政 策 观 察
【新三板转板细则出炉!VC/PE可以排队“解套”了】
11月27日,上交所发布《全国中小企业股份转让系统挂牌公司向上海证券交易所科创板转板上市办法(试行)(征求意见稿)》,深交所也同时发布《深圳证券交易所关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司向创业板转板上市办法(试行)》。一是科创板转板上市:5个基本指标+2个特定指标。上交所称,《转板上市办法》共6章44条,对转板上市的条件、审核机制与程序、上市衔接安排以及自律监管等作出了规定。转板公司应当在精选层连续挂牌一年以上,且最近一年内不存在全国股转公司规定的应当调出精选层的情形。基本指标方面,同科创板IPO上市指标无差异。值得注意的是,根据转板上市制度衔接需要,还增加了股东人数、累计成交量等两项指标。即股东人数不少于1000人;董事会审议通过转板上市相关事宜决议公告日前连续60交易日(不包括股票停牌日)的股票累计成交量不低于1000万股。在提高审核效率方面,科创板的《转板上市办法》将上交所审核时限由首次公开发行的三个月缩短为两个月,转板公司及其保荐人、证券服务机构回复上交所审核问询的时间总计不超过两个月。对于审核优化的原因,业内人士认为,新三板精选层公司已经在公开市场接受持续监管,具有规范运作基础,因此审核时限上予以优化,提升效率。二是创业板转板上市:结合转板上市特点作出差异化安排。深交所称,《转板办法》对转板上市的条件、审核内容与方式、程序及期限、转板上市后的持续监管及交易制度衔接、各方主体职责和自律监管等作出了全面规定,共 7 章 48 条,并结合转板上市特点作出差异化安排。与科创板类似,转板公司申请转板上市也必须符合创业板IPO的发行条件。深交所自受理申请之日起两个月内,作出是否同意转板上市的决定。1、精选层连续挂牌一年以上,且最近一年内不存在全国股转公司规定的应当调出精选层的情形;2、《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》(以下简称《注册办法》)规定的发行条件;3、公司及其控股股东、实际控制人不存在最近三年受到中国证监会行政处罚,因涉嫌违法违规被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见,或者最近十二个月受到全国股转公司公开谴责等情形;4、股本总额不低于3000万元;5、股东人数不少于1000人;6、社会公众持有的公司股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过4亿元的,社会公众持股的比例达到10%以上;7、董事会审议通过转板上市相关事宜决议公告日前六十个交易日(不包括股票停牌日)的股票累计成交量不低于1000万股;8、市值及财务指标符合《上市规则》规定的上市标准,具有表决权差异安排的转板公司申请转板上市,表决权差异安排应当符合《上市规则》的规定;9、转板公司所选的上市标准涉及市值指标的,以向深交所提交转板上市申请日前二十个、六十个和一百二十个交易日(不包括股票停牌日)收盘市值算术平均值的孰低值为准。三是 VC/PE可以排队“解套”了。今年以来,新三板的流动性出现向好的趋势,市场成交量逐级上升。上证报数据中心统计显示,截至10月底,今年市场总体成交金额已达1057.38亿元,而去年一整年的成交金额为825.69亿元。精选层的设立,对流动性的拉动显而易见。曾经因流动性枯竭而被新三板“套住”的投资机构,或将有望“解套”,盘活新三板资产。(来源:母基金研究中心)
【证监会对永煤控股涉嫌债券违法行为立案调查】
证监会今日发布消息,根据相关金融管理部门移送的永城煤电控股集团有限公司(以下简称永煤控股)及相关审计机构涉嫌违法违规的线索,近日,证监会决定依法对永煤控股及希格玛会计师事务所立案调查。日前,河南省国有大型煤炭企业、永煤控股发行的“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息,已构成实质性违约,违约本息金额共计约10.32亿元,引发债券市场高度关注。随后,又有两只10亿元的超短融债券违约。证监会指出,对永煤控股和相关审计机构涉嫌违法行为立案调查,是依据《中国人民银行、证监会、发展改革委关于进一步加强债券市场执法工作的意见》(银发〔2018〕296号)确定的债券市场统一执法工作机制作出的安排。下一步,证监会将与相关金融管理部门密切协同,按照国务院金融委“零容忍”的工作要求,依据《证券法》等法律法规严肃查处相关违法违规行为,保护投资人合法权益,推动债券市场健康稳定发展。(来源:中国青年报)
行 业 焦 点
【工信部:上半年中国人工智能核心产业规模达到了770亿元】
工信部刘烈宏在世界互联网大会.互联网发展论坛上表示,中国人工智能产业取得了积极进展,专用芯片,应用算法,开放平台等技术产品不断优化,计算机视觉,自然语言理解等技术的应用水平达到了国际先进水平。今年上半年中国人工智能核心产业规模达到了770亿元,人工智能企业超过了260家,已成为全球独角兽企业主要集中地之一。(来源:同花顺金融研究中心)
【欧洲电动车领域迎来密集投资 电动化趋势望再提速】
据媒体报道,目前,欧洲正在采取前所未有的举措淘汰传统燃油汽车,并大举增加对电动汽车的投资力度。在欧盟限制+激励政策的大背景下,欧洲已经成为全球最为重要的新能源汽车消费市场。在政策的加码及企业重磅投资的推动下,欧洲电动化进程望再次加速,国内相关供应商望迎来机遇。有分析师表示,若要满足欧盟的环保汽车目标,将需要多达500GWh的电池电芯,这意味着欧盟电池产能将至少扩大到现今的10倍。(来源:证券时报网)
【武汉:以实际行动推动贺信精神落地生根 以数字引领高质量发展】
11月21日下午,市委常委会召开会议,传达学习习近平总书记致2020中国5G+工业互联网大会的贺信精神,研究部署推进我市数字经济发展。省委常委、市委书记王忠林主持会议。今年以来,我市成立由市委书记、市长挂帅的市数字经济发展委员会,印发《武汉市突破性发展数字经济实施方案》,建立全市数字经济常态化工作推进制度;华为长江鲲鹏、浪潮华中总部等一批数字经济重大项目相继签约;覆盖全市的5G网络正加快建设。会议要求,各级各部门要解放思想、提高认识,坚持包容审慎、海纳百川,以数字引领高质量发展。要充分发挥三大国家级开发区引擎作用,围绕产业集群加大招商引资力度,大力发展数字新基建、数字新产业、数字新园区,推动5G基站尽快实现市域全覆盖,创建国家“5G+工业互联网”先导区,加快推进数字产业化、产业数字化。要坚持数字赋能,加快推行“一网通办”“一网统管”,大力推进数字政府、智慧城市、信息安全建设,打造感知、联结、计算、运用“四位一体”的城市大脑,实现高效能治理。要坚持数字惠民,加快发展数字教育、数字医疗、数字康养、数字农业等,开放更多应用场景,创造高品质生活。(来源:长江日报)
企 业 动 态
【天马将以1+1+N作为战略思路,继续前行】
由工业和信息化部、安徽省人民政府共同主办的2020世界显示产业大会于11月20日—21日在安徽合肥举办。天马受邀参会,天马执行副总裁朱燕林作了题为《信息交互变革驱动显示新业态发展》的演讲。朱燕林表示,这些由信息交互变革产生的新市场与新应用激动人心,而持续关注该领域的天马在相关显示产品的未来发展布局上有一定的先发优势。天马目前在主流中高端显示的LTPS智能手机显示领域连续三年出货量保持全球第一,车载TFT显示在2020上半年持续保持全球第二,车载仪表显示出货排名全球第一(数据来源:Omdia)。而在前瞻性技术布局方面,天马已在柔性/折叠OLED技术、透明柔性OLED技术、OLED屏下摄像头+Pol less技术、LTPS屏下指纹,mini LED、Micro LED显示技术、HTD显示技术等方面进行了卓有成效的布局。同时,天马还专门就显示衍生技术进行了布局,其中包括智慧城市场景下无处不在的传感器技术,物联网应用场景下实现5G信号不能完美覆盖区域信号补充的液晶卫星天线技术,智慧医疗场景下的微流控技术等。朱燕林介绍,结合显示新业态,天马未来将以“1+1+N”作为战略思路,第一个“1”是仍以移动智能终端作为最核心的业务,另一个“1”是通过车载产品作为公司转型和增长的关键业务,“N”则是以工业品、横向细分市场+纵向产业链上下游整合、以及非显示业务为代表的公司增值业务,通过这三块业务的发展来助力中国显示产业的发展。(来源:PDPI)